在过去的十二个月中，我们与瑞士科技伙伴公司（Suisse TechPartners）的客户和潜在客户的交流表明，从主权财富基金到单一家族办公室或受托银行，各类资产管理公司的功能需求正在发生强烈的融合。
ESG等新法规的涌现、提高向最终客户提供的服务质量的需求以及转向数字化解决方案的意愿，都促使公司寻找替代技术解决方案，以摆脱过时和/或不适应的技术。
从本质上讲，需求的基石显然是收集、清理、汇总和报告来自多个来源的数据的能力，而且这些数据的复杂程度正在快速提高。
对于保险公司或主权财富基金等资产所有者，甚至是将资产管理和保管外包给外部机构的财富经理来说，这一点非常正确，因为他们在整合所有资产（包括非托管资产）以报告和分析业绩与风险方面面临着巨大困难。
对于作为受托人和/或基金管理人的资产管理公司和资产服务公司来说也是如此，他们需要整合各种资产并监控复杂的投资合规性或环境、社会和公司治理规则。
所有这些公司都需要迅速适应来自其最终客户/所有者或监管机构的新要求，同时摆脱老旧的架构，以降低成本并履行服务承诺。
归根结底，资产价值链上的所有参与者都面临着同样的需求：
- 管理日益多样化的可投资资产
- 核对和清理多个来源的数据
- 汇总数据，建立综合资产视图
- 分析并向有关各方报告
- 他们面临着同样的限制和障碍
- 大多数 IT 平台都已老化，转换是一个漫长的过程
- 需要多个平台来管理端到端流程
- 服务提供者提供的数据缺乏一致性
- 需要更快地实施大规模变革
- 增加控制下放职能的义务
- 解决方案的多样性和找到合适解决方案的复杂性
- 需要监测成本
这正是新技术平台--包括我们自己的 PMplus®--推出的原因，这些平台大多由金融技术（Fintech）公司开发，确实为满足这些要求和应对大多数挑战提供了高效的解决方案。
最新技术组件（编程语言、报告组件、网络服务、云服务、人工智能、....）的结合使我们能够以敏捷的方式开发出功能丰富的解决方案，并在必要时以模块化的方式进行部署。
下图显示了此类平台的功能设计，其核心是投资记录簿 (IBOR)，它记录了特定投资组合/投资结构的所有交易和头寸。
建设 IBOR 的目的是多方面的：
- 在从多个来源有效获取数据的基础上，建立资产综合视图
- 必要时核对多个来源，以确保职位设置的一致性
- 与所用数据源不匹配的维修位置
- 利用外部来源未提供但后续处理需要的数据，丰富职位信息
一旦 IBOR 头寸得到确认，它们就可以用于多种用途，如以一致的方式进行合规性监控或绩效分析，因为所有计算和报告所使用的信息都是相同的。
IBOR 的逻辑听起来很吸引人，市场上有许多平台声称可以通过非常花哨的演示脚本提供所述功能。因此，有必要检查核对和清理数据的方式，因为大多数 "聚合器 "都是根据从外部来源获得的信息建立头寸，并反馈他们所整合的信息，这可能会导致 "垃圾进/垃圾出 "的结果。
在进行任何花哨的计算或报告之前，最关键的输出是对账和准确的数据。要做到这一点，最好的办法是根据单个交易重建头寸，这些交易可在执行/确认级别后的任何阶段进行整合。然后，仓位可与资产管理中间办公室、托管人和/或基金管理人等外部来源进行核对。
位置一旦建立，就可以用于多种功能。如果这些功能是同一平台的一部分，那么所有的输出都将是一致的。
有人可能会说，IBOR 的概念已经存在了一段时间，这是对的。所不同的是，如今新的技术组件使新开发的平台在开发新功能、与新的交易方对接或提供增强的用户可定义报告方面更加强大和灵活。
第二个重要因素是，大多数参与者必须覆盖由托管和非托管资产组成的相同的可投资领域。它们之间的主要区别在于构建 IBOR 解决方案的预算。这正是基于云计算、提供 Saas 模式和多租户功能的平台能够为大多数类型的预算找到经济实惠的解决方案的地方。
我们 SuisseTechPartners 非常乐意与您进一步讨论这些主题，并了解我们如何能够支持贵公司在快速发展的环境中调整其技术架构。
